Vi har netop sat punktum for årets sidste rentetilpasningsauktion hos Realkredit Danmark. Dermed har FlexLån® for omtrent 20 mia. kroner fået fastsat deres endelige rente pr. 1. januar 2020. Når hele realkreditsektoren er færdige med de igangværende auktioner, er der blevet refinansieret lån for tæt ved 45 mia. kroner. Det er den mindste rentetilpasningsauktion i kroner og øre over nye renter pr. 1. januar i dette årtusind, og et markant dyk siden auktionsomfanget toppede tilbage i 2009 på hele 540 mia. kroner. Længere rentebinding i form af flere boligejere der vælger F5-lån og fastforrentede lån samt en spredning af auktionerne hen over året forklarer denne bemærkelsesværdige – og i øvrigt positive – udvikling.
Zoomer vi ind på det endelige resultat af vores auktion, kan vi først og fremmest konstatere en solid investorinteresse og nye bundrekorder for renterne på en rentetilpasningsauktion hos Realkredit Danmark. Det gælder, hvad enten vi ser på F1, F3 eller F5. F1-renten endte på -0,25 %, F3-renten på -0,35 % og F5-renten på -0,21 %. Vores tidligere bundrekorder lyder på -0,2 % for F1, -0,14 % for F3 og 0,22 på F5-lånet. Det er altså første gang, at vi ser en negativ F5-rente på en auktion. Omfanget af negative renter kommer hermed til at stige yderligere blandt vores låntagerne i 2020. Ser vi på vores seneste data, har mere end 20 % af vores realkreditudlån negativ rente.
De lave renter kan især tilskrives den lempelige pengepolitik, lav inflation og den fortsatte usikkerhed om det økonomiske opsvings holdbarhed over de kommende år. Når det er sagt, er renterne faktisk steget en anelse siden rentebunden tilbage i august/september. Det er sket som følge af større risikoappetit på de finansielle markeder i kølvandet på, at frygten for en yderligere eskalering af handelskrigen mellem USA og Kina har været på retur. Der er derfor heller ikke på den netop afsluttede rentetilpasningsauktion tale om absolutte bundrekorder for renterne på FlexLån®, hvis vi ser på hele realkreditsektoren. Tilbage i august var der således også rentetilpasningsauktioner over FlexLån® med ny rente pr. 1. oktober. Her så vi en F1-rente lidt lavere end -0,4 %, F3-renter i omegnen af -0,6 % samt en F5-rente på tæt ved -0,55 %. Realkredit Danmark deltog imidlertid ikke i denne auktion, da vores FlexLån® enten har refinansieringstermin pr. 1. januar eller 1. april.
Under alle omstændigheder er bundlinjen i denne omgang, at boligejere og virksomheder, der skal have ny rente pr. 1. januar på realkreditlånet, kan glæde sig over udsigten til lavere rente og ydelse i det nye år. I nedenstående tabel 1 er vist konsekvenserne for boligejere med et lån på 1 mio. kroner. Det er især F5-låntagerne, som vil opleve et pænt fald i den månedlige ydelse. De kommer fra en rente på 0,58 %, og det betyder, at man har udsigt til en besparelse på 430 kroner om måneden efter skat pr. lånte mio. kroner i den afdragsfrie variant, mens besparelsen lyder på 120 kroner i varianten med afdrag. I varianten med afdrag kommer så yderligere et ekstra løft i den månedlige afdragsbetaling på cirka 320 kroner. Afdrag er som bekendt ikke en udgift men en opsparing til en selv.
Trods de lave renter kommer rentetilpasningsauktionen isoleret set ikke til at give den store vitaminindsprøjtning til dansk økonomi – der vil mere være tale om mild medvind til forbrug og investeringer og dermed den samlede aktivitet i økonomien. Det skyldes både det ”lave” auktionsomfang og et trods alt begrænset rentefald, da låntagerne i forvejen kommer fra lave renter. Samlet set vurderer vi, at ydelseslettelsen før skat kommer til at løbe op i omegnen af 85 mio. kroner i 2020 for både boligejere og virksomheder under et.
Tabel 1: Konsekvenser for den månedlige ydelse af rentetilpasningsauktionen
F1 med afdrag |
|
-0,25 % |
3.455 |
-25 |
F1 afdragsfri |
|
-0,25 % |
660 |
-65 |
F3 med afdrag |
|
-0,35 % |
3.610 |
-65 |
F3 afdragsfri |
|
-0,34 % |
580 |
-230 |
F5 med afdrag |
|
-0,21 % |
3.872 |
-120 |
F5 afdragsfri |
|
-0,20 % |
550 |
-430 |
Forudsætninger: Restgæld 1 mio. kr. Skattesats 33 %. FlexLån® F1, F3 og F5 har restløbetid på hhv. 29, 27 og 25 år. Bidragssatsen svarer til 80 % belåning og afhænger af rentebindingsperiode og evt. valg af afdragsfrihed. Kontantlånsrenten er inkl. kursfradrag.
For at se flere af de fastsatte rentesatser ved denne refinansiering, klik ind på
rd.dk/auktioner
Du kan se den præcise rente på dit lån fra den 2. december i Danske Netbank, Danske Banks nye mobilbank eller ved at logge ind i Dine lån på rd.dk.
Husk at rette forskudsopgørelsen
Du modtager brev fra Realkredit Danmark i marts, hvor du kan se den præcise rente på dit lån samt dine renteudgifter for den kommende refinansieringsperiode.
Vi anbefaler, at du i forlængelse af brevet får tilrettet dine renteudgifter/-indtægter på forskudsopgørelsen, så du kan få de rette fradrag.